（本文章轉(zhuǎn)載自IC交易網(wǎng)，2022-09-05 標(biāo)簽： ICNET 半導(dǎo)體 芯片 來(lái)源：ICNET）
這段時(shí)間，模擬巨頭ADI發(fā)函漲價(jià)占據(jù)IC行業(yè)頭條，再加上三星、格芯等晶圓代工廠漲價(jià)，以及英特爾、博通等廠之前的漲價(jià)，新一輪IC漲價(jià)潮已經(jīng)啟動(dòng)。
但此一時(shí)彼一時(shí)，缺芯潮盛期，原廠和代工廠漲價(jià)都是為了供不應(yīng)求的訂單，而今天需求弱化導(dǎo)致芯片行情降溫，外加通脹導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)與擴(kuò)產(chǎn)成本提升，再漲價(jià)則是為了轉(zhuǎn)嫁難以承受的成本。
ADI全線漲價(jià)，強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)移成本
近日，業(yè)內(nèi)傳出全球第二大模擬廠ADI發(fā)布漲價(jià)函，將提高全線產(chǎn)品價(jià)格，包括新訂單及現(xiàn)有預(yù)訂需求，但并未透露具體漲幅。漲價(jià)將從自2022年9月25日起開(kāi)始執(zhí)行。ADI在函中強(qiáng)調(diào)，過(guò)去一年雖承受通脹的影響，但并未提價(jià)，而現(xiàn)在卻必須轉(zhuǎn)嫁一些額外成本，以維持毛利。
現(xiàn)階段，市場(chǎng)由缺芯轉(zhuǎn)向過(guò)剩，除了部分車規(guī)料之外并無(wú)多少物料還能維持高價(jià)位，這一點(diǎn)ADI的情況也不例外。消費(fèi)電子需求降低，終端廠商難以接受高價(jià)物料，因此ADI本輪漲價(jià)，難以對(duì)市場(chǎng)行情產(chǎn)生刺激。
早前收購(gòu)美信之后，ADI在汽車等領(lǐng)域的技術(shù)實(shí)力得以提升，在本財(cái)年的前三個(gè)財(cái)季，ADI汽車業(yè)務(wù)的營(yíng)收都有一倍以上的同比增長(zhǎng)。在當(dāng)前消費(fèi)電子低迷的情況下，汽車業(yè)務(wù)給予ADI的助力顯而易見(jiàn)。
但ADI也坦言，經(jīng)濟(jì)不確定性開(kāi)始影響產(chǎn)品預(yù)訂，公司訂單量在第二季度末有所減少，且取消訂單的數(shù)量略有增加。可以推測(cè)，正是基于保守的前景展望，ADI才發(fā)出本輪漲價(jià)，以維護(hù)其獲利水平。
晶圓代工廠堅(jiān)持漲價(jià)，下游與之博弈
晶圓代工廠漲價(jià)，貫穿本輪缺芯大潮的全過(guò)程，最開(kāi)始臺(tái)積電、聯(lián)電等廠逐季度漲價(jià)兩位數(shù)，到現(xiàn)在芯片需求大大降低，晶圓代工廠也沒(méi)有停止?jié)q價(jià)。
最近消息爆出，臺(tái)積電打算維持明年漲價(jià)6%-8%的計(jì)劃。份額排名第二的的代工廠三星也打算提高晶圓價(jià)格，幅度達(dá)到15%-20%，但這應(yīng)該是針對(duì)先進(jìn)工藝所設(shè)的漲價(jià)，否則不可能還漲這么高。而主打成熟工藝的格芯，最近也傳出將在2023年對(duì)部分工藝漲價(jià)8%。面對(duì)消費(fèi)電子低迷，晶圓代工價(jià)格不降反增，顯然是要將轉(zhuǎn)嫁成本進(jìn)行到底。
由于工藝層次不同，各家代工廠考慮漲價(jià)的具體原因也各異。但總的來(lái)說(shuō)，運(yùn)營(yíng)和擴(kuò)產(chǎn)的成本因通脹而提升，設(shè)備交期也因缺芯而拉長(zhǎng)，各家因降本增效而同時(shí)漲價(jià)。但在需求下跌的之下，已有不少IC設(shè)計(jì)廠受迫于庫(kù)存堆高，已經(jīng)開(kāi)始跟晶圓代工廠議價(jià)，甚至不惜違約也要取消長(zhǎng)約。需求低迷期，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的博弈都是圍繞規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和自我保存而展開(kāi)。
之前，業(yè)內(nèi)傳出成熟制程代工價(jià)格下跌一成，主要是面板驅(qū)動(dòng)芯片（DDI）需求下滑嚴(yán)重，導(dǎo)致相關(guān)晶圓代工廠產(chǎn)能占用率下降。通用類芯片需求下降，代工廠已從車用需求中尋找機(jī)會(huì)，部分消費(fèi)客戶撤單后，臺(tái)積電、聯(lián)電兩大代工廠的產(chǎn)能迅速被英飛凌、NXP等車用客戶填補(bǔ)。由此可見(jiàn)，晶圓代工廠在市況低迷期仍有閃轉(zhuǎn)騰挪的余地，至少車芯供應(yīng)恢復(fù)之前，仍然不愁產(chǎn)能率。
消費(fèi)芯片廠漲價(jià)“不手軟”
之前，英特爾傳出在10月將對(duì)多款PC用處理器漲價(jià)10%-20%、服務(wù)器處理器價(jià)格上調(diào)2%-10%、工作站處理器價(jià)格上調(diào)10%。不僅如此，F(xiàn)PGA也在英特爾調(diào)價(jià)的范圍內(nèi)。根據(jù)業(yè)內(nèi)傳出的漲價(jià)函，英特爾將對(duì)Arria、MAX、Stratix、Cyclone等FPGA產(chǎn)品線漲價(jià)，其中較新料號(hào)漲價(jià)10%，較舊料號(hào)漲價(jià)20%，生效自今年10月9日起，所有該日期及之后發(fā)貨的產(chǎn)品均將按照新的價(jià)格結(jié)算。
第二季度，英特爾營(yíng)收同比下跌20%以上，并且由盈轉(zhuǎn)虧，這恐怕就是逆勢(shì)漲價(jià)的最大原因。但從需求角度看，近半年P(guān)C出貨量持續(xù)下滑，品牌方及OEM的壓力也是持續(xù)增溫，此時(shí)處理器漲價(jià)，無(wú)異于雪上加霜。
在需求低迷之下“毫不手軟”的還有高通，之前傳出高通將對(duì)新的合同價(jià)格上漲4%，還要對(duì)2023年1月起交付的訂單價(jià)格漲價(jià)近10%，這顯然也會(huì)加重手機(jī)廠商的成本壓力。
開(kāi)年以來(lái)，手機(jī)和PC廠商已經(jīng)發(fā)起多輪砍單，以應(yīng)對(duì)需求驟降，如今上游芯片廠仍將轉(zhuǎn)嫁成本貫徹到底，恐將進(jìn)一步削弱下游備貨意愿。照目前看，消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季在今年是要落空，芯片廠就算逆勢(shì)漲價(jià)，挽回毛利率的作用恐怕也很有限。
結(jié)語(yǔ)：本輪漲價(jià)跟缺芯時(shí)期不同
缺芯潮正盛時(shí)，原廠和代工廠漲價(jià)，主要是為了反映龐大的需求，順道排查重復(fù)下單、超額下單等虛假需求。而今消費(fèi)電子低迷，通用物料需求直降，再加上通脹等大環(huán)境因素，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈上下都趨于保守，紛紛籌劃“過(guò)冬”。
縱觀本輪漲價(jià)的廠商，ADI、臺(tái)積電、英特爾以及高通都是在各自領(lǐng)域市場(chǎng)占有率很高的企業(yè)，換句話說(shuō)它們擁有很強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)，仍有能力向下游轉(zhuǎn)移成本。終端廠商來(lái)說(shuō)卻要同時(shí)面對(duì)上游成本和下游需求壓力，恐怕會(huì)難以招架。
電子分銷商長(zhǎng)期作為產(chǎn)業(yè)鏈上下游的樞紐，面對(duì)“夾心餅干”的市場(chǎng)行情也要做出調(diào)整。IC交易網(wǎng)了解到，不少分銷商已經(jīng)針對(duì)終端需求量的變化控制備貨，同時(shí)將重心轉(zhuǎn)移至前景較好的車規(guī)物料。此外，缺芯潮促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)替代，適時(shí)切入國(guó)產(chǎn)物料的經(jīng)營(yíng)，也具有分散風(fēng)險(xiǎn)、提升業(yè)績(jī)的意義。
